{"id":44546,"date":"2026-10-28T08:50:45","date_gmt":"2026-10-28T07:50:45","guid":{"rendered":"https:\/\/virtualwareco.com\/?p=44546"},"modified":"2026-10-28T08:51:44","modified_gmt":"2026-10-28T07:51:44","slug":"recomendacion-de-compra-eerp","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/virtualwareco.com\/es\/news\/recomendacion-de-compra-eerp\/","title":{"rendered":"EERP mantiene recomendaci\u00f3n de compra de Virtualware con precio objetivo de ocho euros\u00a0"},"content":{"rendered":"

Bilbao, 28 de octubre de 2026.-<\/em><\/strong> European Equity Research Partners (EERP) ha mantenido su recomendaci\u00f3n de compra\u00a0para Virtualware (Euronext Growth Paris: ALVIR) y un precio objetivo de ocho euros, en una nota \u00a0publicada el 22 de octubre.<\/span><\/p>\n

El objetivo de 8,00 \u20ac se apoya en unos ingresos 2026E de 7,29 millones de euros, que incluyen tres meses de Virtalis Holdings Limited, adquirida el 28 de septiembre de 2026. EERP estima una deuda neta 2026E de 4,89 millones de euros.<\/p>\n

Simon Powell, Head of Research de EERP y analista principal de la nota, escribi\u00f3:<\/p>\n

\u00abSi aplicamos la misma metodolog\u00eda a unos ingresos consolidados 2027E de 11,52 millones de euros, obtenemos un precio objetivo de 13,25 \u20ac.<\/p>\n

\u00bbNo hemos movido el a\u00f1o base, porque hacerlo a mitad de ejercicio ser\u00eda un cambio de metodolog\u00eda disfrazado de cambio de estimaciones, y porque una subida del 67 % del precio objetivo motivada \u00fanicamente por la elecci\u00f3n del denominador no ser\u00eda cre\u00edble.<\/p>\n

\u00bbPero cuando lleguen los resultados de FY26, la base 2026 ser\u00e1 hist\u00f3rica y el cambio tendr\u00e1 que producirse. Los inversores deben entender que la consecuencia mec\u00e1nica de nuestro m\u00e9todo publicado es un precio objetivo sensiblemente m\u00e1s alto en cuanto 2027 pase a ser el ejercicio de referencia\u00bb.<\/p>\n

Virtualware pag\u00f3 4,95 millones de euros en efectivo y asumi\u00f3 1,3 millones de deuda, lo que supone un valor empresa de 6,25 millones de euros. Equivale a 1,58 veces los ingresos FY26 de Virtalis, de 3,97 millones de euros, y a 7,2 veces su EBITDA ajustado.<\/p>\n

Virtalis, fundada en 2003, desarrolla software de realidad virtual y de visualizaci\u00f3n 3D en tiempo real. Cuenta con 19 empleados.<\/p>\n

Los ingresos pro forma de 2026 alcanzan 10,3 millones de euros, frente a 6,3 millones en solitario. Reino Unido se convierte en el primer mercado, con cerca del 38 % de los ingresos pro forma, y los ingresos fuera de Espa\u00f1a pasan del 54 % al 78 %.<\/p>\n

Los costes de la transacci\u00f3n, de 337.000 euros, reducen el BPA 2026E a 0,087 \u20ac, frente a 0,161 \u20ac en solitario, una diluci\u00f3n del 46 %. EERP estima un efecto acretivo del 14 % en 2027E y del 15 % tanto en 2028E como en 2029E.<\/p>\n

EERP ha elevado su estimaci\u00f3n de ingresos 2027E a 11,52 millones de euros desde 7,18 millones, un aumento del 60,5 %. Ha elevado el EBITDA 2027E a 3,35 millones de euros desde 1,96 millones.<\/p>\n

EERP inici\u00f3 la cobertura de Virtualware el 22 de junio de 2026 con recomendaci\u00f3n de BUY y precio objetivo de 7,42 \u20ac. Elev\u00f3 el objetivo a 8,00 \u20ac el 30 de julio de 2026.<\/p>\n

La nota completa est\u00e1 disponible aqu\u00ed<\/a>: https:\/\/www.europeanequityresearch.com\/research\/virtualware\/2026-10-22-flash-note<\/a>.<\/p>\n

Fundada en 2004, Virtualware es pionera mundial en software industrial 3D en tiempo real (Real-Time 3D). La compa\u00f1\u00eda ofrece un portafolio de soluciones que transforman los datos industriales y los modelos de simulaci\u00f3n en entornos operativos 3D en tiempo real, lo que permite a las organizaciones conectar fuentes de datos complejas, crear y simular aplicaciones interactivas, y desplegarlas, gestionarlas y escalarlas de forma segura en toda la empresa.<\/p>\n

La compa\u00f1\u00eda trabaja con organizaciones e instituciones globales como Lockheed Martin, BAE Systems, GE Vernova, Subsea 7, NextStarEnergy, Magna, Lam Research, Blue Origin, Rolls-Royce, Ford, Volvo y Bosch.<\/p>\n

Virtualware tiene su sede en Bilbao (Espa\u00f1a) y oficinas en Reino Unido, Canad\u00e1, Estados Unidos y Suecia.<\/p>\n

Virtualware cotiza en Euronext Growth Paris desde junio de 2025. M\u00e1s informaci\u00f3n en https:\/\/virtualwareco.com<\/a>.<\/p>\n

Relaci\u00f3n con Inversores<\/strong><\/a>: ir@virtualwareco.com<\/a><\/p>\n

 <\/p>\n

Referencias: : https:\/\/www.europeanequityresearch.com\/research\/virtualware\/2026-10-22-flash-note<\/a>.<\/p>\n

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